- 1、美元指数突破91关口，创两个月新高
- 2、原油短中期价差加大，后续有望进一步上涨
- 3、澳联储为打压澳元而加大QE
美元强势，欧元弱势
昨天，受到欧元区经济出现双底的影响，欧元/美元先涨后跌，收了带有上下影线的阴线，跌幅为0.13%。同时，美元指数站上55日均线，目前正在测试38.20%回撤率91.30关口。
基本面显示，美国新一轮财政刺激规模可能缩小至6000亿美元左右，但这也意味着美国实行经济刺激的同时可以减少财政刺激和债务。
同时，美国疫苗正在加速接种也提振美元，截止2约日，至少接种一剂疫苗的人数为3222万，占总人口的7.78%。
财政刺激加上疫苗接种加速，市场提升对美国经济的预期。最近，美国10年期国债收益率在1%附近触底反弹，今天亚盘时段已经突破1.1%。
本次10年期国债收益率上涨，主要因为司机收益率涨至-1.013%而驱动，并不是想之前那样由通货膨胀预期拉动。近一周，美国5年期隐含通胀率维持在2.1%-2.2%之间。
另一个让美元指数反弹的主要因素是欧元从高位回落。近两周，欧元/美元下跌超过1%，昨天创下两个月新低。
昨天公布的数据显示，欧元区第四季度GDP环比萎缩0.7%、同比萎缩5.1%。由于欧洲主要国家仍然实行较为严格的防疫措施，因此市场预计欧元区经济在今年第一季度将会继续萎缩。
上周欧洲央行行长拉加德表示，鉴于部分国家采取封锁措施，经济活动进一步受到干扰，服务业尤其明显。欧元区去年四季度经济有可能出现萎缩，一季度也将遭受持续影响。
原价回到疫情前水平
昨天，WTI原油连续合约上涨2.82%，价格一度向上突破55美元/桶，创2020年1月以来新高。本周，美国原油价格已经上涨5.58%。
布伦特原油方面，昨天上涨5.15%，创2020年2月以来新高，目前价格正在测试200周均线。如果突破200周均线，布伦特原油有望升至65美元/桶。
技术面显示，WTI原油处于上升五浪的第三浪主浪，上方主要阻力位为60和66.63美元/桶。
1月会议，OPEC+同意维持1月720万桶/日的减产规模，而沙特同意在2月开始的三个月中减产100万桶/日，这是支撑油价的主要支撑。
1月，OPEC+的减产协议执行率为99%，OPEC成员国的减产执行率为103%至2575万桶/日。
EIA原油库存在过去七周中有六周下降，上周下降991万桶，创2020年7月以来最高水平。
近期，美国和欧洲部分国家的新增确诊人数下降，美国过去七天的平均新增确诊人士为14.8万。
截止2约日，全球疫苗接种人数已经超过1亿。如果全球主要国家加速接种疫苗，同时新增确诊人数下降，油价有望继续上涨。
目前，美原油1个月与6个月价差升至1.61美元/桶，1个月与12个月价差升至3.62美元/桶，显示出市场对油价短期内继续上涨的预期升温。
后续需要关注全球疫情和疫苗接种的进展，以及OPEC+在3月会议继续大规模减产的意愿。
澳联储意外加大QE规模
自1月7日创下近三年新高后，澳元/美元震荡回落，上周下跌0.95%。
技术面显示，澳元/美元上周跌破自去年10月以来形成的上升通道。本周需要关注澳元/美元能否跌破55日均线，如果跌破，澳美将测试0.74主要支撑位。
基本面显示，中国经济复苏、大宗商品价格上涨都是支撑澳元的主要因素。但是，澳大利亚联储发出鸽派言论，意在打压澳元。
彭博大宗商品指数从2020年5月开始触底反弹，目前徘徊在81附近，涨幅为35%。
昨天，澳洲联储公布利率决议，将基准利率及3年期国债收益率目标均维持在0.1%不变。
意外的是，澳洲联储还宣布将在当前QE计划在3月到期后进一步购买1000亿澳元的债券，从4月中旬开始以每周50亿澳元的速度购买债券。
自疫情爆发以来，澳联储已经购买了1223亿澳元的债券。
澳联储表示，在通胀达到2%-3％区间之前不会加息，未来几年，通胀率和工资增长率都将保持在2%以下。
澳联储预计，2021年和2022年GDP都将增长3.5％，GDP将在今年年中恢复到2019年底的水平。
澳联储强调，澳元汇率升值且达到近年区间的上限。
彭博数据显示，澳大利亚失业率已经从第三季度的7.1%逐步下降，但出口受到欧美国家疫情恶化的影响而加速萎缩。市场预计，澳洲经济将在今年第二季度由负转正。
后续需要关注，美元指数是否继续反弹，以及欧美国家疫情和疫苗接种的发展情况。
